华安日经225ETF(513880)基金基本概况

来源:刺猬养殖    时间:2019-06-14

华安日经225ETF(513880)基金基本概况

本基金主要投资于标的ETF,标的ETF是采用完全复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于标的ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资,实现对业绩比较基准的紧密跟踪。 正常情况下,本基金投资于标的ETF的比例不低于基金资产净值的90%,并力求日均跟踪偏离度的绝对值不超过%,年跟踪误差不超过4%,如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

1、资产配置策略本基金主要投资于标的ETF基金份额,该部分资产占基金资产净值的比例不低于90%。

为更好地实现投资目标,本基金可投资于标的指数成份股及其备选成份股,且可少量投资于非成份股、债券、债券回购、银行存款、跟踪同一标的指数的股指期货等金融衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定),其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提下,更好地跟踪标的指数。

2、标的ETF投资策略本基金投资于标的ETF的方式包括二级市场或场外交易市场(OTC)买卖标的ETF、以及一级市场进行申购与赎回等。 3、股票投资策略根据标的指数,结合研究报告和基金组合的构建情况,采用被动式指数化投资的方法构建股票组合。 本基金将以追求跟踪误差最小化进行标的指数的成份股和备选成份股的投资。

本基金采用被动式指数化投资的方法,根据标的指数成份股的构成及权重构建股票投资组合。

如有因受成份股停牌、成份股流动性不足或其它一些影响指数复制的市场因素的限制,基金管理人可以根据市场情况,结合经验判断,对股票组合管理进行适当变通和调整,以更紧密的跟踪标的指数。

4、债券投资策略基于流动性管理的需要,本基金将通过自上而下的宏观分析,结合对金融货币政策和利率趋势的判断确定债券投资组合的债券类别配置,并根据对个券相对价值的比较,进行个券选择和配置。

债券投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。 5、金融衍生品投资策略为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前提下,将适度投资于股指期货等金融衍生品。 本基金利用股指期货等金融衍生品流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,通过股指期货等金融衍生品对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、有效地调整和优化,并提高投资组合的运作效率等。

本基金运用股指期货等金融衍生品的情形主要包括:对冲系统性风险;对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险;利用金融衍生品的杠杆作用,降低股票和标的ETF仓位频繁调整的交易成本,达到有效跟踪对标的指数的目的。

未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,基金管理人在履行适当程序后,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。

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